强奸戏
證監會修訂《科創屬性評價指引(試行)》
時間:2021-05-06 點擊:

 設立科創板并試點注冊制以來,證監會會同上交所堅決貫徹黨中央國務院決策部署,始終堅守“硬科技”定位,扎實推進試點注冊制和關鍵制度創新,改革取得了預期效果,市場總體反應正面積極。

  一、修訂背景

  2020年3月,證監會在總結前期審核注冊實踐的基礎上,會同有關部委認真研究論證,出臺了《科創屬性評價指引(試行)》。從一年來制度運行的效果看,科創屬性評價指標體系的推出,增強了審核注冊標準的客觀性、透明度和可操作性,為科創板集聚優質科創企業發揮了重要作用。目前科創板上市公司已超過250家,涵蓋了集成電路、生物醫藥、新材料、高端制造等領域。據2019年報顯示,平均研發投入占比12%、平均研發投入金額1.17億元,平均發明專利75項,均顯著高于其他市場板塊,未盈利企業、紅籌企業、特殊股權結構企業等先后實現上市,科創板“硬科技”的成色和市場包容性逐步顯現。但申報和在審企業中也出現了少數企業缺乏核心技術、科技創新能力不足、市場認可度不高等問題,需要結合科技創新和注冊制改革實踐,進一步研究完善。

  二、修訂思路

  科創板各項制度設計,必須緊緊圍繞培育出更多具有“硬科技”實力和市場競爭力的創新企業,這是檢驗科創板是否成功的首要標準。這次完善科創屬性評價指標體系,總的思路是:聚焦支持“硬科技”的核心目標,突出實質重于形式,實行分類處理和負面清單管理,進一步豐富科創屬性評價指標并強化綜合研判。壓實中介機構責任,強化制度規則執行情況的監督檢查,從源頭上提高科創板上市公司質量。

  三、修訂的主要內容

  此次科創屬性評價指標體系修改,是科創板一項重要制度調整,涉及對《科創屬性評價指引(試行)》以及交易所相關審核規則的修改。具體包括以下方面:一是新增研發人員占比超過10%的常規指標,以充分體現科技人才在創新中的核心作用。修改后將形成“4+5”的科創屬性評價指標。二是按照支持類、限制類、禁止類分類界定科創板行業領域,建立負面清單制度。三是在咨詢委工作規則中,完善專家庫和征求意見制度,形成監管合力。四是交易所在發行上市審核中,按照實質重于形式的原則,重點關注發行人的自我評估是否客觀,保薦機構對科創屬性的核查把關是否充分,并做出綜合判斷。

  辦好科創板、做好注冊制改革試點關乎資本市場改革發展全局。科創屬性評價指標體系的進一步完善,是堅守科創板“硬科技”定位的具體體現,將有利于保障科創板持續健康發展,有利于更好服務國家科技創新戰略,有利于推動經濟高質量發展。

 

【第8號公告】《關于修改<科創屬性評價指引(試行)>的決定》  

一、將第一條修改為:“支持和鼓勵科創板定位規定的相關行業領域中,同時符合下列 4項指標的企業申報科創板上市:

(1)最近三年研發投入占營業收入比例 5%以上,或最近三年研發投入金額累計在 6000 萬元以上;

(2)研發人員占當年員工總數的比例不低于 10%;

(3)形成主營業務收入的發明專利 5 項以上;

(4)最近三年營業收入復合增長率達到 20%,或最近一年營業收入金額達到 3億元。

采用《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條第(五)款規定的上市標準申報科創板的企業可不適用上述第(4)項指標中關于“營業收入”的規定;軟件行業不適用上述第(3)項指標的要求,研發投入占比應在 10%以上。”

二、將第二條第三項修改為:“(3)發行人獨立或者牽頭承擔與主營業務和核心技術相關的國家重大科技專項項目;”

三、增加一條,作為第三條:“限制金融科技、模式創新企業在科創板上市。禁止房地產和主要從事金融、投資類業務的企業在科創板上市。”

本決定自公布之日起施行。

《科創屬性評價指引(試行)》根據本決定作相應的修改并對條文順序作相應調整,重新公布。

科創屬性評價指引(試行)

(2020 年 3 月 20 日公布 根據 2021 年 4月 16 日中國證券監督管理委員會《關于修改<科創屬性評價指引(試行)>的決定》修正)

為落實科創板定位,支持和鼓勵硬科技企業在科創板上市,根據《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》和《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》,制定本指引。

一、支持和鼓勵科創板定位規定的相關行業領域中,同時符合下列 4項指標的企業申報科創板上市:

(1)最近三年研發投入占營業收入比例 5%以上,或最近三年研發投入金額累計在 6000 萬元以上;

(2)研發人員占當年員工總數的比例不低于 10%;

(3)形成主營業務收入的發明專利 5 項以上;

(4)最近三年營業收入復合增長率達到 20%,或最近一年營業收入金額達到 3億元。

采用《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條第(五)款規定的上市標準申報科創板的企業可不適用上述第(4)項指標中關于“營業收入”的規定;軟件行業不適用上述第(3)項指標的要求,研發投入占比應在 10%以上。

二、支持和鼓勵科創板定位規定的相關行業領域中,雖未達到前述指標,但符合下列情形之一的企業申報科創板上市:

(1)發行人擁有的核心技術經國家主管部門認定具有國際領先、引領作用或者對于國家戰略具有重大意義;

(2)發行人作為主要參與單位或者發行人的核心技術人員作為主要參與人員,獲得國家科技進步獎、國家自然科學獎、國家技術發明獎,并將相關技術運用于公司主營業務;

(3)發行人獨立或者牽頭承擔與主營業務和核心技術相關的國家重大科技專項項目;

(4)發行人依靠核心技術形成的主要產品(服務),屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵設備、關鍵產品、關鍵零部件、關鍵材料等,并實現了進口替代;

(5)形成核心技術和主營業務收入的發明專利(含國防專利)合計 50 項以上。

三、限制金融科技、模式創新企業在科創板上市。禁止房地產和主要從事金融、投資類業務的企業在科創板上市。

四、上海證券交易所就落實本指引制定具體業務規則。


原文鏈接:

http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/zjh/202104/t20210416_396145.htm